Alternative Strategien
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Europäische MärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU0992627298
Ein auf Überzeugungen beruhender Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein fundamentaler Bottom-up-Ansatz zur Maximierung der Long- und Short-Alpha-Generierung.
- Eine aktive Verwaltung des Netto-Aktienexposures (-20% bis +50%), die eine hohe Reaktionsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen gewährleistet.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
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3
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5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 81.6 %
+ 71.9 %
+ 42.4 %
+ 18.1 %
+ 12.2 %
Bis 27/02/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 7.7 %
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
+ 18.0 %
Nettoinventarwert
181.62 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
620 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Jän 2025.Kommentar zur Performance
- Im Januar verzeichnete der Fonds eine positive Performance, die durch das Long-Buch erzielt wurde.- Unsere Core Longs trieben die Performance auf der Long-Seite an, wobei Meta und Richemont solide Ergebnisse für das vierte Quartal vorlegten, Adidas sein Betriebsgewinnziel übertraf, nachdem die Umsätze im wichtigen Weihnachtsquartal in die Höhe geschnellt waren, und SAP seine Wachstumsgeschichte fortsetzte. - Unsere Trading Longs leisteten ebenfalls einen starken Performancebeitrag, wobei die Deutsche Telekom von den beeindruckenden Q4-Ergebnissen von T-Mobile und den Prognosen für 2025 in Bezug auf die Mobilfunkeinnahmen und den Cashflow profitierte.- Auf der Short-Seite bestrafte die starke Markterholung die meisten unserer Short-Positionen. Unser größter Short-Beitrag war Nvidia, das wir seit Ende letzten Jahres geshortet hatten. - Der Fonds erzielte am Montag, den 27. Januar, dem Tag des Deepseek-Verkaufs, eine Performance von +49 Basispunkten (brutto), dank unserer Short-Position in Nvidia und einiger Put-Spreads auf Indizes, die wir zum Schutz des Portfolios vor einem marktbreiten Tech-Verkauf eingesetzt hatten.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das Nettoengagement der Strategie blieb den ganzen Monat über relativ hoch im Bereich von 30-40%, da wir auf der Long-Seite weiterhin stark von europäischen Unternehmen überzeugt sind, die sich weltweit auszeichnen und von lokalen Monopolen profitieren.- Dazu gehören Branchen wie Luxusgüter, Spezialmaschinenbau, ERP-Software, Spezialchemikalien, Medizintechnik, Luft- und Raumfahrt und Verteidigung sowie Kleinanzeigen. - Wir sind der Meinung, dass Europa zum ersten Mal seit langem einen sehr attraktiven Einstiegspunkt darstellt, mit einem Chance-Risiko-Verhältnis, das dank mehrerer Faktoren, die wir in unserem letzten Quartalsbrief erörtern, nach oben tendiert.- Auf der Short-Seite finden wir weiterhin viele neue Titel in den Bereichen Industrie und Technologie mit schlechten Bilanzen und sich verschlechternden Fundamentaldaten, die zu sinkenden Margen und Gewinnwarnungen führen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 01/03/2025
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Jän 2025.| Europe EUR | 42.2 % |
| Europe ex-EUR | 11.0 % |
| Sonstige | 10.2 % |
| Nordamerika | 1.7 % |
| Index-Derivate | -13.7 % |
| Aktienkorb Derivate | -13.9 % |
| Total % of alternative | 37.4 % |
Europe EUR42.2 %
 Deutschland | 26.9 % |
 Italien | 7.6 % |
 Niederlande | 5.8 % |
 Frankreich | 3.4 % |
 Portugal | 1.1 % |
 Luxemburg | -0.2 % |
 Spanien | -0.6 % |
 Finnland | -1.8 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Jän 2025.Nettoaktienquote37.4 %
Beta+0.4 %
Sortino Ratio+1.9
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
22
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.0
Wir streben den Aufbau eines Portfolios von Long- und Short-Positionen mit hoher Überzeugungskraft an, das auf einer gründlichen fundamentalen Unternehmensanalyse basiert, um die besten Chancen in Europa zu identifizieren.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
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Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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