Anteile
FR0010149179
Ein opportunistischer und stilunabhängiger Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein diversifiziertes Portfolio auf Basis eines kombinierten Top-down- und Bottom-up-Ansatzes zur Nutzung von Marktineffizienzen.
- Eine aktive Verwaltung des Nettoaktienexposures (-20% bis +50%).
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 131.6 %
+ 29.3 %
+ 16.4 %
- 1.0 %
- 1.0 %
Bis 06/03/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 8.0 %
+ 8.9 %
+ 14.6 %
+ 4.4 %
- 1.3 %
+ 5.2 %
+ 12.6 %
- 6.4 %
0.0 %
+ 3.6 %
Nettoinventarwert
418.50 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
182 M €
Nettoaktienquote28/02/2025
30.6 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Absolute Return Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- In einem stark rotierenden Markt erzielte unser Long-Buch eine kleine positive Rendite. Dies wurde jedoch durch Verluste aus unserem Aktien-Short-Book und dem Absicherungsprogramm für das Derivate-Portfolio mehr als ausgeglichen, so dass die Rendite des Portfolios im Berichtsmonat negativ war.- Innerhalb des Aktienbuchs erzielten Finanzwesen mit 1,14 % die größte positive Rendite, während Roh- Hilfs- & Betriebsstoffe und Basiskonsumgüter eine kleine positive Rendite erzielten. Die größten Verlierer waren die Bereiche Technologie und Gesundheitswesen.- Zu den wichtigsten Gewinnern bei der Aktienauswahl gehörten Long-Positionen in Anheuser-Busch InBev, die von einer Erholung des Biervolumens angetrieben wurden, das starke Zahlen lieferte; Allied Irish Bank, aufgrund der Erwartung starker Zahlen für das vierte Quartal und eines verbesserten Ausblicks für das Kreditwachstum; und Standard Chartered, nach einem Gewinnsprung, einer Anhebung der Prognosen und einem Rückkauf von Anteilen im Wert von 1,5 Mrd. £.- Die größten Nachzügler bei der Aktienauswahl waren unsere Long-Positionen in Amazon, da die Prognosen die Erwartungen nicht erfüllten, Demant, nachdem die Wachstumszahlen für Hörgeräte hinter den Erwartungen zurückblieben, und TSMC, angesichts der Bedenken über die Nachhaltigkeit der KI-Ausgaben.
Ausblick und Anlagestrategie
- Der Februar war ein schwieriger Monat für den Fonds. Insgesamt reduzierten wir im Laufe des Monats unser Bruttoengagement von 129% auf 115% und unser Nettoengagement von 28% auf 20%. Dabei erhöhten wir unser Nettoengagement in den Bereichen Kommunikation, Bau und Basiskonsumgüter, während wir unser Engagement in Technologie- und Nicht-Basiskonsumgütern reduzierten.- Der Markt wird durch die ständigen Tweets, Politikwechsel und Kehrtwendungen der US-Regierung als Geisel gehalten, was zu erheblicher Unsicherheit und Volatilität führt.- Auch die geopolitische Lage ist in Bewegung, da Trump in den Friedensverhandlungen zwischen der Ukraine und Russland eine harte Haltung gegenüber der EU einnimmt.- Dies hat zu einer erheblichen fiskalischen Reaktion der EU, insbesondere Deutschlands, mit seinem neuen Verteidigungs- und Infrastrukturplan (vorbehaltlich der Zustimmung der Regierung) geführt.- Diese Schlagzeilen haben erhebliche Auswirkungen auf die Märkte und zwingen die Anleger, ihre Allokationen neu zu justieren. Es stellt sich die Frage, ob man in der EU auf zyklische Werte setzt und dafür KI, US-Tech oder sogar strukturelles Wachstum, einschließlich Pharma, verkauft. - Die täglichen Marktbewegungen sind beträchtlich. Es ist noch zu früh, um eine endgültige Entscheidung zu treffen, daher konzentriert sich ein Großteil unserer derzeitigen Aktivitäten auf Kernbestände und Kapitalerhalt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Ab dem 1. Januar 2022 besteht das Anlageziel in der Erzielung einer absoluten Performance.
Quelle: Carmignac am 10/03/2025
Carmignac Absolute Return Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.| Europe EUR | 27.3 % |
| Europe ex-EUR | 12.5 % |
| Nordamerika | 6.8 % |
| Sonstige | 2.9 % |
| Index-Derivate | -19.0 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Nettoaktienquote30.6 %
Beta+0.2 %
Sortino Ratio-1.2
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
52
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Unser Ziel ist ein langfristiges absolutes Kapitalwachstum dank unserer dynamischen und opportunistischen Haltung gegenüber europäischen Aktien.
Dean Smith
Fund Manager
Aktuelle Analysen
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Alternative Strategie • 17. Jänner 2025 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
5 Minuten Lesedauer
Alternative Strategie • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
Alternative Strategie • 16. März 2023 • Deutsch
Betreff: Beendigung des Soft-Closing-Verfahrens des Carmignac Long-Short European Equities Fonds
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