Anteile
LU2585801256
Eine aktive Strategie der absoluten Rendite mit Fokus auf Gelegenheiten bei Fusionen und Übernahmen
- Eine aktive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten positive absolute Renditen zu erzielen.
- Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 6.9 %
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+ 3.8 %
Bis 06/03/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
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+ 2.8 %
+ 3.1 %
Nettoinventarwert
106.93 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
151 M €
Nettoaktienquote28/02/2025
86.7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Fondsmanagement-Team
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds verzeichnete im Berichtsmonat eine positive Rendite.- Zu dieser positiven Rendite trugen vor allem bei: H&E Equipement Services, HashiCorp und Enstar Group.- Die größten Verlierer der Rendite waren: Hess und Discover Finanzwesen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Investitionsquote des Fonds liegt bei 114 % und damit höher als im Vormonat.- Mit 46 Portfoliopositionen bleibt die Diversifikation zufriedenstellend.- 2024 war ein sehr kompliziertes Jahr für Merger Arbitrage: starker kartellrechtlicher Druck, insbesondere in den USA, mit einigen blockierten Deals (Capri, Albertsons) und anderen, die einer verstärkten Prüfung unterzogen wurden (Hess, Pioneer Natural Resources, Catalent oder Juniper), eine Erholung der M&A-Aktivitäten, die aufgrund dieser verstärkten Prüfung durch die Wettbewerbsbehörden nicht so stark ausfiel wie erwartet, sehr volatile Deals (DS Smith, United States Steel, China Traditional Chinese Medicine), die zur Auflösung und Schließung mehrerer Merger Arbitrage Portfolios innerhalb der größten Anlageplattformen führten.- Die Aussichten für 2025 sind dank eines günstigeren kartellrechtlichen Umfelds für Fusionen und Übernahmen weltweit wesentlich besser: Regierungswechsel in den USA nach der Wahl Trumps, Veröffentlichung des Draghi-Berichts in Europa, in dem die Entstehung nationaler Champions empfohlen wird, um sich dem globalen Wettbewerb zu stellen, Regulierungsbehörden im Vereinigten Königreich, die von der politischen Klasse dazu gedrängt werden, der Wirtschaftstätigkeit Vorrang einzuräumen, weitere Öffnung des japanischen Marktes für ausländisches Kapital. Auch die niedrigeren Zinssätze dürften die M&A-Aktivitäten in den kommenden Quartalen ankurbeln.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac am 09/03/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.| Nordamerika | 50.6 % |
| Europe ex-EUR | 12.7 % |
| Sonstige | 11.7 % |
| Europe EUR | 11.6 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Aktienanlagen Gewicht
81.9 %
Nettoaktienquote86.7 %
Anzahl der Emittenten Aktien
36
Active Share50.0 %
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Der Vorteil der Merger Arbitrage Strategie ist, dass sie praktisch kein Marktrisiko birgt. Das einzige Risiko, das damit verbunden ist, ist das des Scheiterns einer Transaktion. Aus diesem Grund ist unser Ansatz auf zwei Ebenen sehr vorsichtig: Wir sind sehr selektiv bei der Auswahl der Geschäfte und wir streben ein stark diversifiziertes Portfolio an.
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Alternative Strategie • 17. Jänner 2025 • Englisch
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Alternative Strategie • 9. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
3 Minuten Lesedauer
Alternative Strategie • 18. März 2024 • Deutsch
Auszeichnung unserer Merger Arbitrage-Strategien mit dem „Best new launch“-Award
1 Minuten Lesedauer
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