Anteile
LU1623763734
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen94.4 %
Andere
5.6 %
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 49.4 %
-
+ 36.2 %
+ 31.4 %
+ 4.8 %
Bis 13/03/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
-
-
+ 1.1 %
- 10.0 %
+ 28.9 %
+ 10.5 %
+ 3.9 %
- 9.0 %
+ 15.3 %
+ 4.1 %
Nettoinventarwert
149.36 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
302 M €
Modifizierte Duration28/02/2025
6.8
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.
Letzte Aktualisierung: 13. Mär 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- In einem lebhaften Umfeld für Schwellenländeranleihen verzeichnete der Fonds eine positive Rendite und übertraf seinen Referenzindikator.- Auf der Seite der lokalen Schuldtitel profitierten wir von unseren Positionen in mexikanischen, indonesischen und ungarischen Lokalwährungen. - Unser Kreditengagement leistete einen positiven Beitrag, vor allem aufgrund unseres Engagements in Unternehmen des Finanz- und Energiesektors und unserer Auswahl von Schwellenländern in Hartwährungsanleihen. - Negativ wirkten sich dagegen unsere Positionen in argentinischen Schuldtiteln und die Schutzmaßnahmen aus, die wir zur Verringerung unseres Engagements an den Kreditmärkten ergriffen haben.- An der Währungsfront schließlich profitierten wir von unserem Engagement in bestimmten Scwellenländern wie dem chilenischen Peso, unserer Auswahl an osteuropäischen und zentralasiatischen Währungen (polnischer Zloty, ungarischer Forint und kasachischer Tenge) sowie von unseren Long-Positionen im japanischen Yen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund eines robusten globalen Wachstums und sinkender Inflation erwarten wir, dass die wichtigsten Zentralbanken der Industrie- und Schwellenländer ihre geldpolitische Lockerung fortsetzen werden. Daher halten wir die Zinssensitivität auf einem relativ hohen Niveau. Zum Ende des Berichtszeitraums haben wir sie jedoch leicht gesenkt. - Bei den lokalen Zinssätzen bevorzugen wir Zentralbanken, die dem Zyklus hinterherhinken, wie Brasilien, Indonesien und einige osteuropäische Länder (Polen, Ungarn), die von hohen Realzinsen profitieren und von einem möglichen Waffenstillstand in der Ukraine betroffen sein werden. Im Laufe des Monats haben wir unsere Positionen in indischen Lokalwährungen reduziert. - Was die Auslandsverschuldung der Schwellenländer anbelangt, so sind wir bei längerfristigen Investment-Grade-Anleihen vorsichtig, da die Spreads bereits relativ eng sind. Dennoch sehen wir Chancen bei hochverzinslichen Wertpapieren mit Rating, z. B. in Südafrika, der Elfenbeinküste und Kolumbien. - Bei den Krediten behalten wir unsere positive, wenn auch vorsichtige Tendenz aufgrund der hohen Bewertungen bei und halten ein erhebliches Maß an Absicherung des Itraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Ausweitung der Spreads zu schützen.- Was schließlich die Währungen betrifft, so haben wir unser Engagement in den US-Dollar reduziert und halten ein begrenztes Engagement in den Währungen der Schwellenländer aufrecht. Wir diversifizieren jedoch unser Engagement in Währungen von Zentralbanken, die weniger akkommodierend sind, während die FED ihre geldpolitische Normalisierung mit einer Auswahl von Währungen aus Lateinamerika (BRL, MXN, CLP) und Ländern in Osteuropa und Zentralasien (PLN, KZT) fortsetzt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 13. Mär 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 14/03/2025
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.| Anleihen | 94.4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 5.6 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Modifizierte Duration
6.8
Yield to Maturity7.3 %
Durchschn Kupon
5.7 %
Anzahl der Emittenten66
Anzahl der Anleihen98
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 8. März 2024 • Deutsch
Der Carmignac Portfolio EM Debt erhält den Fondspreis 2024
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Rentenstrategien • 15. März 2023 • Deutsch
Fondspreis 2023 für Carmignac Portfolio EM Debt
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Marktanalysen • 11. April 2022 • Deutsch
Auszeichnungen für Carmignac über verschiedene Strategien hinweg in Deutschland, Österreich und Europa
3 Minuten Lesedauer
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