Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio Flexible Bond
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU0992631308
Eine flexible Lösung, um Gelegenheiten an den Anleihenmärkten Weltweit zu nutzen
- Ein überzeugungsorientierter Fonds, der darauf abzielt, die Chancen der globalen Rentenmärkte zu nutzen und gleichzeitig das Währungsrisiko systematisch abzusichern.
- Ein Anlageprozess, der auf einer Top-down-orientierten Vermögensallokation und der Einbindung von Zins- und Kreditstrategien nach dem Bottom-up-Prinzip beruht.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen75.4 %
Andere
24.6 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 11.7 %
+ 10.2 %
+ 7.3 %
- 2.6 %
+ 9.2 %
Bis 18/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 2.1 %
- 1.0 %
- 0.1 %
+ 1.6 %
- 3.5 %
+ 4.9 %
+ 9.3 %
0.0 %
- 8.0 %
+ 2.8 %
Nettoinventarwert
1117.02 CHF
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 484 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Letzte Aktualisierung: 18 Okt. 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Flexible Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im September eine positive Wertentwicklung in einem Umfeld, das durch eine starke Entspannung der Zinssätze gekennzeichnet war.- Unsere Carry-Strategien trugen am stärksten zur Wertentwicklung des Fonds bei und profitierten von den hohen strukturellen Renditen, aber auch von der hohen Risikobereitschaft der Anleger während des Beobachtungszeitraums.- Unser Fokus auf kurze Zinssätze war vorteilhaft, da die Renditekurven steiler wurden. Nach der Zentralbanksitzung haben wir auch unser Engagement am kurzen Ende der brasilianischen Renditekurve erhöht.- Wir haben im Laufe des Monats mehrere Arbitragegeschäfte getätigt, indem wir unser Engagement am kurzen Ende der US-Renditekurve vor der Sitzung der Federal Reserve erhöht und dann die Kernduration des Portfolios im Zuge der anschließenden Lockerungsbewegung reduziert haben.
Ausblick und Anlagestrategie
- Wir gehen nach wie vor von einer sanften Landung auf der anderen Seite des Atlantiks aus, wo sich der US-Verbraucher weiterhin widerstandsfähig zeigt, während wir in einen Zyklus der Lockerung der finanziellen Bedingungen eintreten.- Der Markt rechnet nun mit einer Reihe deutlicher Zinssenkungen, während die Renditekurve die finanzpolitische Disziplinlosigkeit der Wirtschaftsakteure noch immer unterschätzt.- Die Inflation verlangsamt sich erwartungsgemäß. Dennoch scheint der Markt zu optimistisch, was die Normalisierung der Inflation in den nächsten Quartalen angeht.- Dennoch bleiben wir in Bezug auf die Zinssensitivität des Portfolios vorsichtig, während wir eine Strategie zur Versteilerung der Renditekurve verfolgen und einen ausgeprägten Appetit auf Inflationsprodukte haben.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 16 Okt. 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: der ICE BofA ML Euro Broad Market berechnet mit Wiederanlage der Nettodividenden ersetzt den EONCAPL7 Index und die Wertentwicklungen werden mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. 10.03.2021: Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 18/10/2024
Carmignac Portfolio Flexible Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.| Europa | 67.1 % |
| Nordamerika | 10.4 % |
| Lateinamerika | 7.8 % |
| Osteuropa | 7.2 % |
| Naher Osten | 2.8 % |
| Afrika | 2.7 % |
| Asien - Pazifik | 1.0 % |
| Asien | 1.0 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa67.1 %
 Italien | 16.9 % |
 Vereinigtes Königreich | 8.8 % |
 Grèce | 7.0 % |
 Irland | 6.3 % |
 Frankreich | 6.1 % |
 Spanien | 4.5 % |
 Deutschland | 3.0 % |
 Niederlande | 2.8 % |
| Norvège | 2.5 % |
 Österreich | 1.6 % |
 Portugal | 1.5 % |
 Schweiz | 1.4 % |
| Suède | 1.3 % |
 SanMarino | 1.1 % |
 Finnland | 1.0 % |
 Andorra | 0.9 % |
 Belgien | 0.4 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.Modifizierte Duration
1.1
Yield to Maturity5.2 %
Durchschn Kupon
4.4 %
Anzahl der Emittenten155
Anzahl der Anleihen198
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Eliezer und ich verwalten diese Strategie mit dem Ziel, den Anlegern eine flexible und diversifizierte Anlagelösung zu bieten, die über die Rentenmärkte hinweg investiert und gleichzeitig das Währungsrisiko absichert.
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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