Anteile
FR0010149120
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen74.7 %
Andere
25.3 %
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 305.3 %
+ 9.4 %
+ 7.7 %
+ 9.2 %
+ 4.9 %
Bis 06/03/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 1.1 %
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.8 %
+ 4.1 %
+ 5.3 %
Nettoinventarwert
1887.85 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
4 906 M €
Modifizierte Duration28/02/2025
2.2
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Kommentar zur Performance
- Der Fonds verzeichnete eine positive Rendite und übertraf im Monatsverlauf seinen Referenzindikator.- Auf der Zinsseite leisteten unsere Long-Positionen am kurzen Ende von US-Schuldtiteln einen positiven Beitrag, da die US-Statistiken auf eine Konjunkturabschwächung hindeuten.- Das Portfolio profitierte auch von seinen Credit-Carry-Strategien mit positiven Beiträgen aus dem Finanzsektor und Energie-Anleihen.- Schließlich profitiert das Portfolio weiterhin von unserem Engagement in Geldmarktinstrumenten und - in diesem Monat in geringerem Maße - von unserer Auswahl an Collateralised Loan Obligations (CLOs).
Ausblick und Anlagestrategie
- Die relative Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft dank eines nach wie vor robusten Verbrauchs und einer weiterhin allmählich sinkenden Inflation dürfte es der EZB und in geringerem Maße auch der US-Notenbank ermöglichen, ihre geldpolitische Lockerung schrittweise fortzusetzen.- In Anbetracht der Risiken im Zusammenhang mit Zöllen, europäischen Verteidigungshaushalten und geopolitischen Fragen vor dem Hintergrund zunehmend angespannter Bewertungen an bestimmten Märkten hält das Portfolio jedoch an einer ausgewogenen Positionierung mit einer modifizierten Duration fest, die im Berichtszeitraum stabil bei etwa 2,2 lag:- Einerseits eine signifikante Allokation in Krediten, die hauptsächlich in kurzfristige, hoch bewertete Unternehmensanleihen und CLOs investiert sind, die eine attraktive Quelle für Carry und ein reduziertes Beta in Bezug auf die Volatilität der Märkte bieten.- Andererseits eine vorsichtige Position zu den deutschen Zinssätzen, wobei der Markt ein Szenario von knapp drei Zinssenkungen der EZB im Jahr 2025 vor dem Hintergrund der fiskalischen Expansion in Europa einpreist.- Wir halten auch an der Absicherung des Kreditmarktes (iTraxx Xover) fest, da die Märkte in einem unsicheren geopolitischen Umfeld auf einem engen Niveau handeln.- Schließlich haben wir einen Teil des Portfolios Geldmarktinstrumenten zugewiesen, die eine attraktive Quelle für Carry bei begrenztem Risiko darstellen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 09/03/2025
Carmignac Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.| Anleihen | 74.7 % |
| Geldmarktinstrumente | 24.9 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 0.4 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Modifizierte Duration
2.2
Yield to Maturity3.7 %
Durchschn Kupon
3.4 %
Anzahl der Emittenten206
Anzahl der Anleihen332
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 10. Februar 2025 • Deutsch
Carmignac Sécurité und Carmignac Portfolio Flexible Bond wurden für ihre langjährige Performance prämiert
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Marktanalysen • 14. Jänner 2025 • Deutsch
Marie-Anne Allier ist Fondsmanagerin des Monats – ein Beitrag von RankiaPro
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Rentenstrategien • 13. Jänner 2025 • Deutsch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers
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